|
中租迪和公司为增加筹资管道并取得长期稳定之资金，曾于2007年8月23日以及2010年8月15日成功发行60亿以及52.75亿之租赁及分期款债权证券化受益证券（asset-backed securities），并于七月中旬再次向金管会递件申请第三次发行受益证券，预计于九月份完成发行。
本案由中信银担任主办顾问，台湾土地银行为受托机构，中华信评公司担任信用评等机构。本次之受益证券共发行三种券别，优先顺位受益证券a券，评等为twaaa(sf)，期间为5年；优先顺位受益证券b券，评等为twa(sf)，期间为5年；次顺位受益证券无信用评等，期间为5年，由中租迪和自行持有作为信用增强之用。
中租迪和表示2007年发行之首宗证券化twaaa(sf)及twa(sf)已分别于今年5月及6月全数清偿完毕，该件商品即使在金融海啸的冲击下，投资人仍全数回收投资本金并按期收取利息，中租迪和优越的债权管理能力更获中华信用评等公司的肯定，并于去年11月将twa(sf)券之信用评等调升至twaa-(sf)。
综观台湾证券化市场，在历经金融海啸之后，以国内资产为基础所发行的证券化商品完全没有受到任何损失，中租迪和推出的证券化商品之标的资产为国内的租赁及分期债权，再加上过去两次发行的优异绩效表现，让投资人投资信心大为提升。相较国内公司债商品发行利率持续维持低档下，证券化商品提供投资人更具吸引力之报酬，在目前证券化市场需求强面供给少的情况下，预期将造成投资人抢购这档优质商品。
|
